Giá phát hành cổ phiếu cao gấp đôi thị giá

Hội đồng quản trị TDG Global đã phê duyệt phương án phát hành 1.000 trái phiếu riêng lẻ, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, nhằm huy động 100 tỷ đồng. Trái phiếu có kỳ hạn 3 năm, lãi suất 2 kỳ tính lãi đầu tiên là 12,5%/năm, lãi suất các kỳ tính lãi tiếp theo bằng tổng của 4,5%/năm và lãi suất tham chiếu. Có 2 tài sản đảm bảo cho đợt phát hành trái phiếu.

Thứ nhất là tài sản hình thành trong tương lai của dự án Cụm công nghiệp Bắc Sơn 2, giá trị hơn 217 tỷ đồng theo chứng thư thẩm định giá ngày 16/8/2024 của Công ty cổ phần Đầu tư và Thẩm định Quốc tế Đông Dương, do HDBank làm đại diện quản lý tài sản.

Thứ hai là 946.379 cổ phiếu TDG, giá trị hơn 4,9 tỷ đồng theo chứng thư thẩm định giá ngày 21/8/2024 của Công ty TNHH Kiểm toán và Định giá Quốc tế thuộc sở hữu của ông Lê Minh Hiếu, Tổng giám đốc TDG Global, do Công ty Chứng khoán HD làm đại diện quản lý. TDG Global dự kiến sử dụng toàn bộ số tiền thu được từ đợt phát hành trái phiếu để đầu tư, xây dựng dự án Cụm công nghiệp Bắc Sơn 2 tại Lạng Sơn.

Trước đó, ngày 24/3/2023, TDG Global đã phát hành 40 tỷ đồng trái phiếu với mã TDGH2326001, kỳ hạn 3 năm, lãi suất cố định là 13,7%/năm, trả lãi định kỳ 1 tháng/lần. Bên cạnh đó, TDG Global dự kiến chào bán hơn 19,3 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 1:1, với giá chào bán không thấp hơn 10.000 đồng/cổ phiếu. Tổng số tiền dự kiến huy động được tối đa là 193,7 tỷ đồng, Công ty sẽ dùng để mua cổ phần của doanh nghiệp về lĩnh vực điện sinh khối, bổ sung vốn lưu động và thanh toán các khoản nợ đến hạn.

Ngoài ra, TDG Global có kế hoạch chào bán hơn 6,45 triệu cổ phiếu riêng lẻ cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp với giá 10.000 đồng/cổ phiếu, tổng số tiền huy động dự kiến là 64,56 tỷ đồng sẽ dùng để bổ sung vốn cho dự án Cụm công nghiệp Bắc Sơn 2. Hiện phương án phát hành riêng lẻ đang được tạm hoãn để Công ty thực hiện thủ tục nộp hồ sơ phát hành cổ phiếu trả cổ tức cho cổ đông.

Theo đó, TDG Global sẽ phát hành hơn 3,78 triệu cổ phiếu để trả cổ tức năm 2023, tương đương tỷ lệ 20%. Sau khi hoàn tất đợt phát hành cổ phiếu trả cổ tức, doanh nghiệp sẽ tiếp tục làm việc với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước để hoàn tất hồ sơ phát hành cổ phiếu riêng lẻ đã nộp.

Trong trường hợp cả 3 phương án phát hành cổ phiếu của TDG Global thành công, vốn điều lệ của Công ty sẽ tăng từ 193,69 tỷ đồng lên hơn 490 tỷ đồng. Tuy nhiên, phương án chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu và nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp của TDG Global có thể gặp khó khăn khi triển khai, bởi mức giá chào bán tối thiểu là 10.000 đồng/cổ phiếu, cao gấp đôi so với giá cổ phiếu đang được giao dịch trên sàn chứng khoán.

Nhìn lại năm 2023, TDG Global đã phải huỷ bỏ phương án chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với lý do: điều kiện thị trường chứng khoán không thuận lợi và thị giá cổ phiếu TDG ở mức thấp, không khả thi để phát hành ra công chúng theo mức giá tối thiểu 10.000 đồng/cổ phiếu đã được đại hội đồng cổ đông thông qua.

Nhiều tài sản bị đem thế chấp, cổ phiếu dưới giá sổ sách

Về kết quả kinh doanh bán niên 2024, TDG Global ghi nhận doanh thu 793 tỷ đồng, tăng 83% so với cùng kỳ năm 2023. Cùng với đó, Lợi nhuận sau thuế TNDN đạt 1,9 tỷ đồng tăng nhẹ 16%.

Theo đó, lãi cơ bản/cổ phiếu đạt 100 đồng/cp. Được biết, kết thúc phiên giao dịch ngày 4/10/2024, TDG có giá đóng của là 5.000 đồng/cp, dưới giá trị sổ sách.

Đáng chú ý, số thuế TNDN phải nộp đầu năm 2024 là 1,1 tỷ đồng, phải nộp trong kỳ bán niên 2024 là 1,2 tỷ đồng. Tuy nhiên, TDP Global vẫn chưa nộp thuế bất kỳ đồng thuế nào trong kỳ bán niên 2024, tổng số thuế phải nộp tại 30/6/2024 là 2,3 tỷ đồng.

Tại 30/6/2024, Công ty TDG Global có tổng tài sản là 687 tỷ đồng, trong đó, 28,8% hàng tồn kho, 23,8% phải thu ngắn hạn và 24,5% là giá trị còn lại của vỏ bình gas đã qua sử dụng và 20,3% tiền và các khoản đầu tư tiền gửi, đầu tư công ty liên doanh liên kết.

Năm 2024, TDG Global đặt kế hoạch đạt doanh thu 1.490 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế hơn 4 tỷ đồng. Trong nửa đầu năm nay, Công ty đạt 1,9 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, tăng 16% so với cùng kỳ năm trước. Doanh nghiệp cho biết, lợi nhuận tăng do doanh thu tăng 83%, đạt 793 tỷ đồng, cùng với việc quản lý các chi phí hiệu quả hơn.

Tuy nhiên, kết quả này của TDG Global vẫn còn khiêm tốn, tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) chỉ đạt 0,79%, tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) là 0,28%. Tính đến cuối tháng 6/2024, tổng nợ vay của Công ty là 384,4 tỷ đồng, chiếm 86% tổng nợ phải trả và gấp 1,6 lần vốn chủ sở hữu.

Nhiều tài sản của công ty đang được thế chấp để đảm bảo cho nghĩa vụ vay tại các TCTD, gồm: hàng tồn kho, hàng hoá luân chuyển, phương tiện vận tải, Bất động sản, phải thu từ hợp đồng kinh tế, quyền tài sản hình thành tương lai, phần vốn góp, …

Công ty cổ phần TDG Global được thành lập từ năm 2005 với tên gọi là Công ty cổ phần Dầu khí Thái Dương. Hiện nay, Công ty có vốn điều lệ là 193 tỷ đồng, tổng số nhân viên 14 người, lĩnh vực kinh doanh là mua bán khí đốt hoá lỏng và kinh doanh sắt thép các loại, tổng giám đốc là ông Lê Minh Hiếu.

Hiện nay, TDG Global có 2 văn phòng giao dịch tại Bắc Ninh và thành phố Hồ Chí Minh và công ty con, liên kết là Công ty TNHH MTV Đầu tư Hạ tầng TDG; công ty Power Trade.

Được biết, ông Trương Đình Hải, tân Chủ tịch Hội đồng quản trị TDG Global (được bổ nhiệm vào tháng 5/2024) đồng thời là Chủ tịch Hội đồng quản trị Ngân Tín, một tập đoàn kinh doanh đa lĩnh vực, nhưng hoạt động chính là kinh doanh xăng dầu và kinh doanh bất động sản.