Ảnh minh họa. Ảnh internet.

Khác với UBCK các nước,ếuchếtàixửlýviphạmtrênthịtrườngchứngkhoásoi keo bong đá hôm nay UBCKNN Việt Nam không có khả năng thu thập thông tin về tài khoản và giao dịch ngân hàng; không có quyền tiếp cận điện thoại, thư tín điện tử.

Trong năm 2012, UBCKNN đã ban hành hơn 180 quyết định xử phạt vi phạm hành chính đối với các tổ chức và cá nhân, với tổng số tiền phạt gần 11 tỷ đồng (số lượng quyết định xử phạt với số tiền phạt cao nhất từ trước tới nay). Đặc biệt, lần đầu tiên hành vi bán khống bị xử phạt.

Theo UBCKNN, phạm vi, đối tượng thanh tra, kiểm tra rất đa dạng, gồm nhiều loại hình tổ chức và cá nhân liên quan đến hoạt động chứng khoán và thị trường chứng khoán (TTCK). Cùng với sự phát triển của TTCK, phạm vi, đối tượng của hoạt động thanh tra, kiểm tra trong lĩnh vực chứng khoán ngày càng mở rộng, do vậy số lượng đối tượng và khối lượng công việc thanh tra, kiểm tra là rất lớn; Các vi phạm trên thị trường ngày càng tinh vi, phức tạp, khó phát hiện và xử lý.

Việc giám sát, phát hiện, kiểm tra và đặc biệt là chứng minh hành vi vi phạm gặp khó khăn, nhất là trong việc xác định mối quan hệ giữa các đối tượng nghi vấn do các đối tượng có thể sử dụng phương thức, thông qua nhiều tài khoản dưới nhiều tên khác nhau và sử dụng giao dịch trực tuyến mà không cần phải thực hiện ủy quyền.

Đối với giao dịch nội bộ thường tập trung chủ yếu vào nhóm cổ đông nội bộ, người có liên quan. Tuy nhiên, giao dịch nội bộ không chỉ giới hạn ở cổ đông nội bộ, người liên quan mà có thể gồm những nhà đầu tư có thể nắm bắt thông tin nội bộ trước khi nó được công bố ra thị trường. Việc xác định những đối tượng trên rất rộng, khó chứng minh mối liên hệ giữa các đối tượng này và các cổ đông nội bộ, người có liên quan.

Bên cạnh đó, sự tuân thủ và năng lực hoạt động của CTCK còn hạn chế, công tác tái cấu trúc CTCK còn nhiều khó khăn. Hoạt động của nhiều CTCK bị thua lỗ do mô hình kinh doanh cũng như trình độ quản trị rủi ro còn hạn chế. Ý thức tuân thủ đạo đức nghề nghiệp còn có nhiều yếu kém. Việc chạy theo lợi nhuận với các hoạt động kinh doanh nhiều rủi ro dẫn tới vi phạm các chỉ tiêu an toàn tài chính và thua lỗ còn nhiều, thậm chí xâm hại tài sản và lợi ích của khách hàng.

Quá trình xử lý tái cấu trúc còn vướng mắc do giấy phép hoạt động và giấy phép thành lập là một nên việc rút giấy phép hoạt động sẽ dẫn đến rút giấy phép thành lập, công ty chứng khoán sẽ không còn tồn tại pháp nhân để xử lý các nghĩa vụ phải trả của công ty chứng khoán với các bên có quyền và nghĩa vụ liên quan.

Để khắc phục khó khăn trên, UBCKNN đang xử lý theo các hướng như: Rút một số nghiệp vụ (rút giấy phép môi giới) thực chất là rút lõi, vẫn còn tồn tại CTCK để xử lý các khoản nợ; Sửa đổi các quy chế hoạt động như: vận dụng Luật Doanh nghiệp để tạm ngừng hoạt động lên đến 2 năm hoặc ngừng vĩnh viễn và pháp nhân vẫn tồn tại để xử lý các khoản nợ; Sửa đổi quy chế tổ chức hoạt động công ty chứng khoán, trong đó có quy định khoảng thời gian rút giấy phép, trong khoảng thời gian này, CTCK phải tất toán tài khoản khách hàng, xử lý nợ, tổ chức đại hội đồng cổ đông để giải thể công ty...

Về chất lượng hàng hóa phát hành, niêm yết còn trong giai đoạn phát triển theo chiều rộng. Khi thị trường hoạt động có khó khăn đã bộc lộ những hạn chế nhất định. Vấn đề quản trị công ty, công bố thông tin, quản trị rủi ro không ngừng được hoàn thiện nhưng mức độ tuân thủ vẫn còn hạn chế. Chất lượng báo cáo tài chính kiểm toán còn chưa cao. Vi phạm về công bố thông tin còn tương đối phổ biến và những vi phạm về gian lận trong báo cáo, hồ sơ vẫn còn tồn tại.

Vì vậy, theo Chủ tịch Vũ Bằng, trong năm 2013, UBCKNN sẽ tăng cường công tác thanh tra, kiểm tra đối với các tổ chức kinh doanh chứng khoán có vấn đề về an toàn tài chính, thanh khoản; vi phạm các quy định về giao dịch, bảo vệ tài sản của nhà đầu tư. Tiếp tục phối hợp chặt chẽ với cơ quan điều tra để xử lý các CTCK, các cá nhân có dấu hiệu vi phạm hình sự.

Triển khai thực hiện Đề án tái cấu trúc công ty chứng khoán theo mục tiêu đảm bảo sự ổn định của thị trường chứng khoán, không gây ra những xáo trộn lớn, đảm bảo quyền lợi của nhà đầu tư; đảm bảo quy định của pháp luật. Tiếp tục tăng cường công tác giám sát giao dịch, kịp thời phát hiện các dấu hiệu giao dịch bất thường, giao dịch nội bộ, thao túng giá chứng khoán; phối hợp với các đơn vị như: sở giao dịch chứng khoán, trung tâm lưu ký chứng khoán, công ty chứng khoán… phân tích, nhận định dấu hiệu giao dịch bất thường; thanh tra, xử lý nghiêm các hành vi vi phạm quy định của pháp luật trên TTCK.

Thu Hằng

(责任编辑：Cúp C2)