【bd tile】Thị trường chứng khoán phái sinh được giám sát như thế nào?
Về cơ bản, hoạt động giám sát trên thị trường chứng khoán phái sinh được thực hiện liên tục thông qua các cảnh báo trong ngày và đánh giá phân tích trên cơ sở dữ liệu giao dịch nhiều ngày. Mục tiêu của giám sát không chỉ là phát hiện các hành vi vi phạm, mà còn sớm có cảnh báo các dấu hiệu có thể trở thành hành vi vi phạm nhằm bảo vệ quyền lợi của các nhà đầu tư trên thị trường và sự phát triển bền vững của thị trường này.
Các đối tượng chính tham gia TTCKPS gồm có: thành viên giao dịch phái sinh, thành viên bù trừ, ngân hàng thanh toán và nhà đầu tư (tổ chức và cá nhân). Hiện nay, Bộ Tài chính đang xây dựng dự thảo Thông tư thay thế Thông tư số 13/2013/TT-BTC ngày 25/01/2013 về Giám sát giao dịch chứng khoán trên thị trường chứng khoán. Trước khi TTCKPS đi vào hoạt động, ngày 02/8/2017, Bộ Tài chính đã ban hành Quyết định số 1520/QĐ-BTC về tổ chức công tác giám sát hoạt động giao dịch trên TTCKPS. Theo đó, 3 đơn vị có trách nhiệm giám sát trên TTCKPS là Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN), Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội và Trung tâm lưu ký chứng khoán Việt Nam (VSD).
UBCKNN chịu trách nhiệm xây dựng một hành lang pháp lý hoàn chỉnh nhằm quản lý, giám sát thị trường chứng khoán phái sinh để việc giao dịch được diễn ra công khai, minh bạch và công bằng, đảm bảo phát triển thị trường chứng khoán phái sinh một cách bền vững, đồng thời bảo vệ quyền lợi của các nhà đầu tư trên thị trường. UBCKNN ban hành các văn bản pháp quy về chứng khoán phái sinh, cấp phép hoạt động của các tổ chức kinh doanh, cung cấp dịch vụ; chấp thuận niêm yết các sản phẩm phái sinh (phê chuẩn hợp đồng).
Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội với vai trò là cơ quan vận hành thị trường, chịu trách nhiệm xây dựng hệ thống giám sát và tổ chức thực hiện việc giám sát thị trường, xây dựng hệ thống giao dịch chứng khoán phái sinh, xây dựng mẫu hợp đồng và chịu trách nhiệm tổ chức vận hành thị trường, quản lý các hoạt động giao dịch và giám sát các hoạt động giao dịch chứng khoán phái sinh. Hoạt động giám sát tại SGDCK hiện nay đã phát triển cả công tác giám sát liên thị trường nhằm đảm bảo các tác động giữa thị trường cơ sở và thị trường chứng khoán phái sinh được thông suốt và các hoạt động giao dịch có dấu hiệu bất thường giữa hai thị trường được kiểm soát chặt chẽ.
Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam đóng vai trò trung tâm thanh toán bù trừ theo cơ chế đối tác bù trừ trung tâm (CCP) trên thị trường chứng khoán phái sinh Việt Nam. Cơ chế CCP cho phép quy trình bù trừ, thanh toán chứng khoán phái sinh diễn ra thuận lợi, an toàn và công bằng cho các bên tham gia. VSD xây dựng các trạm kiểm soát cho hoạt động bù trừ, thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh thông qua quy định chặt chẽ công tác quản lý và giám sát việc duy trì các mức ký quỹ; xác định, điều chỉnh giới hạn vị thế đối với thành viên bù trừ, nhà đầu tư theo quy định.
Việc thanh toán trên TTCKPS được thực hiện qua một ngân hàng thanh toán là Ngân hàng Công Thương Việt Nam (Vietinbank). Ngân hàng thanh toán có nghĩa vụ thực hiện hạch toán và chuyển khoản cho các tài khoản giao dịch sản phẩm phái sinh theo kết quả về việc hạch toán hàng ngày và trong ngày thanh toán cuối cùng nhận được từ VSD. Về mặt hệ thống, Vietinbank và VSD liên kết với nhau để đảm bảo việc giám sát giá trị tài khoản thực của khách hàng đạt hiệu quả tối ưu.
VSD giám sát thành viên lưu ký, thành viên bù trừ trong việc tuân thủ các quy định pháp luật về chứng khoán và TTCK trong triển khai các hoạt động nghiệp vụ liên quan đến VSD; giám sát tỷ lệ sử dụng tài sản ký quỹ theo từng tài khoản của nhà đầu tư, thành viên bù trừ; giám sát về giới hạn vị thế của nhà đầu tư khi tham gia giao dịch chứng khoán phái sinh.
Trường hợp phát hiện dấu hiệu bất thường trong thanh toán giao dịch hoặc dấu hiệu nhà đầu tư, thành viên bù trừ mất khả năng thanh toán, VSD cảnh báo, yêu cầu thành viên bù trừ giải trình, cung cấp tài liệu và thông tin liên quan và kịp thời báo cáo UBCKNN, đồng thời thông báo cho SGDCK. Đồng thời, thông báo kịp thời cho SGDCK các trường hợp vi phạm tỷ lệ sử dụng tài sản ký quỹ, vi phạm giới hạn vị thế.
VSD cũng phối hợp với UBCKNN kiểm tra định kỳ hoặc bất thường đối với các đối tượng giám sát thuộc phạm vi quản lý của mình; xử lý theo thẩm quyền các trường hợp vi phạm, báo cáo UBCKNN xử lý theo quy định pháp luật trong trường hợp vượt quá thẩm quyền; lập và gửi UBCKNN báo cáo giám sát định kỳ, bất thường, theo yêu cầu và báo cáo phục vụ công tác giám sát...
Nhà đầu tư chỉ được phép tham gia giao dịch và thanh toán hợp đồng tương lai thông qua thành viên giao dịch và thành viên bù trừ của TTCKPS tại Việt Nam.
(责任编辑:Ngoại Hạng Anh)
- ·HCM City's armed forces honoured with Hero of People's Armed Forces title for third time
- ·Dự báo thời tiết 6/5: Nắng nóng đỉnh điểm rồi hạ nhiệt, sắp đón khí lạnh
- ·Mất 15 tỷ sau cuộc gọi hình ảnh với người tự xưng thiếu tướng Bộ Công an
- ·Chủ tịch Hà Nội chỉ đạo xử lý nghiêm vụ thanh niên bị chém ở Đan Phượng
- ·Tấn công mạng có thể tiếp diễn, website VN cần chủ động
- ·Cuba không phải là cường quốc về kinh tế nhưng là cường quốc về lòng nhân ái
- ·Phân luồng khi ùn tắc tại tuyến đường cửa ngõ Hà Nội nghỉ lễ 30/4
- ·Thời tiết Hà Nội 3 ngày tới: Dịu mát đến ngày cuối nghỉ lễ rồi bắt đầu oi bức
- ·Sách Tết cháy hàng sau trong tuần đầu mở bán
- ·Lương phi công Việt Nam 85 triệu đồng, thấp hơn nhiều với đồng nghiệp nước ngoài
- ·Biển số ô tô 65A
- ·Khói mù mịt, tài xế phải giảm tốc độ khi đi trên cao tốc Phan Thiết
- ·Bị đòi nợ, cô gái trẻ chuyển hướng cuộc gọi đến đường dây nóng Bộ Công an
- ·Cơ sở karaoke lớn nhất Hải Dương bị đình chỉ hoạt động, phạt 8 triệu đồng
- ·Tiếp tục hỗ trợ xác lập quyền sở hữu trí tuệ
- ·Vụ xe hợp đồng chạy quá tốc độ 2.040 lần/tháng: Chỉ tước phù hiệu là quá nhẹ?
- ·Trình Quốc hội sáng kiến lập pháp của ĐB Nguyễn Anh Trí về chuyển đổi giới tính
- ·Rà soát tiến độ tài xế Mercedes bồi thường nữ tiếp viên hàng không
- ·Cục Thuế Sơn La thu ngân sách năm 2024 vượt dự toán
- ·Đồng Nai đề nghị người dân đeo khẩu trang nơi đông người dịp nghỉ lễ 30/4