Trong báo cáo ngành ngân hàng của Công ty cổ phần Chứng khoán VNDirect, các chuyên gia phân tích cho hay đã có hai nhà băng được giao hạn mức (room) tín dụng cao hơn so với ngành lên tới 24%, cụ thể là MB và VPBank.

MB được giao giới hạn tín dụng cao nhờ kế hoạch tham gia tái cấu trúc một tổ chức tín dụng yếu kém, đạt mứctăng trưởng tín dụngcao trong quý II/2023 (tăng 6,49% so với quý trước) cũng như giới hạn tín dụng tốt hơn trong ngành (khoảng 24%). 

Trường hợp tương tự với VPB (tăng trưởng tín dụng đạt 5% so với quý trước và 24% hạn mức cho năm 2023) chủ yếu nhờ thanh khoản dồi dào sau thương vụ bán 15% vốn cho SMBC.

Ngoài ra, báo cáo của VNDirect cũng hé lộ room tín dụng của một số ngân hàng khác như ACB (khoảng 14,5%), TCB (khoảng 14%), TPBank (khoảng 14%), VIB (hơn 14%), Vietcombank (khoảng 14%), BIDV (khoảng 14%), VietinBank (khoảng 14%), HDBank (khoảng 13,5%), STB (khoảng 11%),...

Tại thời điểm cuối quý II/2023, tín dụng toàn hệ thống tăng 4,7% so với đầu năm, thấp hơn so với mức tăng 9,4% vào cuối quý trước nhưng đã tăng đáng kể từ mức 3,17% hồi cuối tháng 5/2023.

Trong khi đó, các nhà băng có tỷ lệ cho vay bán lẻ cao đạt mức tăng trưởng tín dụng ấn tượng so với quý trước như ACB (tăng 5,51%), VIB (tăng 2,19%) cho thấy dấu hiệu hồi phục nhẹ từ nhu cầu tiêu dùng.

Trong nửa cuối năm, bên cạnh dư địa tín dụng còn lại, VNDirect kỳ vọng những ngân hàng có tỷ lệ cao về cho vay bán lẻ có nhiều cơ hội để cải thiện tăng trưởng tín dụng khi Việt Nam đang dần bước vào giai đoạn phục hồi ban đầu.

Ngược lại, những nhà băng có tỷ lệ cho vay bất động sản cao có thể sẽ gặp khó khăn trong việc mở rộng tín dụng khi Thông tư 06/2023 (hiệu lực từ tháng 9/2023) sẽ giới hạn khả năng tiếp cận vốn của các doanh nghiệp.

Tỷ lệ nợ xấu tăng trong quý II/2023

Thống kê từ VNDirect cho thấy chỉ số NIM (tỷ suất lợi nhuận ròng) toàn ngành (từ 25 ngân hàng niêm yết lớn nhất) giảm 32 điểm cơ bản so với cùng kỳ xuống 3,41% trong quý II/2023, với 19/25 ngân hàng ghi nhận mức sụt giảm ở NIM.

Trong nhóm các ngân hàng vừa và lớn, chỉ có STB, VIB và CTG có thể duy trì mức NIM cao hơn so với cùng kỳ. Cụ thể, VIB và CTG đã thành công trong việc tận dụng nguồn vốn liên ngân hàng (có sự sụt giảm mạnh trong quý II/2023) khi tỷ lệ vốn liên ngân hàng/tổng nguồn vốn của VIB và CTG tăng lần lượt 4,3% và 4,9% so với cuối kỳ tại cuối quý II/2023.

NIM của STB cải thiện mạnh trong 2023 khi không còn áp lực lãi dự thu. Trong khi đó, NIM của VPB, TCB, LPB và TPB tiếp tục giảm mạnh nhất khi thị trường trái phiếu doanh nghiệp và bất động sản vẫn gặp khó khăn trong vấn đề thanh khoản.

CASA (Tiền gửi không kỳ hạn) toàn ngành cho thấy sự cải thiện từ mức 17,6% cuối quý I/2023 lên 18,2% cuối quý II/2023 khi lãi suất tiền gửi giảm liên tục theo 4 lần cắt giảm lãi suất điều hành.

VNDirect kỳ vọng chi phí vốn sẽ giảm mạnh hơn khi lần thứ 3 và 4 cắt giảm lãi suất diễn ra vào cuối quý II/2023 sẽ có hiệu lực toàn bộ từ nửa cuối 2023 trở đi. Tuy nhiên, VNDirect không kỳ vọng sự cải thiện ở NIM ngay lập tức khi việc cắt giảm lãi suất vẫn là ưu tiên hàng đầu để thúc đẩy hoạt động kinh tế.

Vào nửa cuối năm, VNDirect kỳ vọng một số ngân hàng sở hữu: Tỷ lệ cho vay cá nhân cao; tỷ lệ LDR (tỷ lệ dư tín dụng trên số vốn huy động của ngân hàng) thấp và tỷ trọng vốn ngoại tệ trên tổng nguồn vốn thấp sẽ có nhiều cơ hội để cải thiện NIM tốt hơn so với toàn ngành. Chất lượng tài sản vẫn cần chú ý khi tỷ lệ nợ xấu của top 25 ngân hàng niêm yết lớn nhất tăng lên 2,1% tại cuối quý II/2023 từ mức 1,9% tại cuối quý I/2023.

Theo đó, tỷ lệ LLR (tỷ lệ dự phòng tổn thất cho vay) cũng suy giảm từ 106% cuối quý I/2023 xuống 98% cuối quý II/2023. Ngoài ra, tổng giá trị nợ tái cơ cấu theo Thông tư 02 năm 2023 đạt 62,5 nghìn tỷ tại cuối tháng 6/2023, tương đương với 0,5% tổng tín dụng toàn hệ thống (theo số liệu của Ngân hàng Nhà nước).

Trước tình hình thị trường bất động sản vẫn gặp khó khăn về vấn đề thanh khoản như hiện tại, VNDirect ưa thích các ngân hàng thương mại với dự phòng vững chắc và danh mục tín dụng lành mạnh. Theo đó, top 3 nhà băng có tỷ lệ bao phủ nợ xấu cao nhất bao gồm VCB (386%), CTG (169%) và MBB (156%).