Khung thời gian còn lại cho việc hoàn tất yêu cầu đối với CTCK không còn nhiều trong khi khối lượng công việc xây dựng hệ thống QTRR là khá lớn. Ông Võ Tấn Hoàng Văn,ảntrịrủirotrongcôngtychứngkhoánĐầutưđểkinhdoanhlâudàtrận đấu giải ngoại hạng trung quốc Phó Tổng giám đốc Ernst & Young Việt Nam, công ty cung cấp dịch vụ kiểm toán, tài chính quốc tế đã chia sẻ những thông tin để hỗ trợ CTCK trong việc xây dựng hệ thống, quy trình QTRR này.

Theo phản ánh của các CTCK, sau gần 4 tháng thực hiện xây dựng hệ thống QTRR nhưng nhiều công ty vẫn gặp khó khăn trong việc bắt đầu xây dựng hệ thống do đây là một công việc mới mẻ. Ông có thể khái quát cho các CTCK tổng quan về việc xây dựng hệ thống và quy trình QTRR?

Ông Võ Tấn Hoàng Văn: Có 5 bước để QTRR. Thứ nhất là xác định rủi ro, nhận dạng những tác nhân kinh tế có thể gây ra rủi ro như lãi suất, lạm phát, tỷ giá hối đoái, tăng trưởng kinh tế. Sau đó CTCK phải đo lường, ước tính, định lượng rủi ro. Bước này sẽ đo lường mức độ phản ứng của công ty đối với các nguồn gốc rủi ro đã xác định ở trên, quan trọng là sự đo lường thực chất của CTCK chứ không nên đo lường vì chính sách. Bước tiếp theo là theo dõi rủi ro, phải có hệ thống theo dõi, báo cáo rủi ro, xử lý kịp thời. Các bước tiếp theo là báo cáo và xử lý rủi ro.

Ông có thể cho biết rõ hơn về những rủi ro mà CTCK có thể gặp phải?

Ông Võ Tấn Hoàng Văn: Có một số loại rủi ro đối với CTCK như rủi ro thị trường gồm rủi ro liên quan tỷ giá, lãi suất, hàng hóa… do đó việc nhận diện thông thường với các thông tin về tỷ giá, lãi suất… cần theo dõi liên tục, cơ bản. Một loại rủi ro khác có thể kể đến là rủi ro thanh khoản, rủi ro đáng sợ nhất dẫn đến nguy cơ phá sản của một CTCK chứ không phải là rủi ro dòng tiền hay một rủi ro nào khác.

Ngoài ra, CTCK còn có thể gặp phải rủi ro về thanh toán, trong đó trái phiếu DN là một loại rủi ro thanh toán cùng với những rủi ro khác như rủi ro hoạt động hay rủi ro pháp lý. Do đó, bộ phận quản trị rủi ro phải có khả năng tổng hợp rủi ro hàng ngày của công ty, nếu không có sự bao quát thì ảnh hưởng rủi ro là rất nguy hiểm.

Là đại diện một công ty cung cấp dịch vụ tài chính quốc tế, ông thấy việc tiếp cận QTRR của các CTCK như thế nào?

Ông Võ Tấn Hoàng Văn: Hoạt động kinh doanh chứng khoán là kinh doanh có điều kiện, ảnh hưởng lớn tài chính quốc gia nên QTRR là việc rất quan trọng, bắt buộc phải thực hiện. Nhiều CTCK lớn trong quá trình hoạt động đã có bộ phận QTRR nhưng sau một thời gian dài kinh tế khó khăn vừa qua nên các công ty chưa có sự đầu tư thêm, nhưng chúng tôi khuyến nghị các công ty hoàn thiện hệ thống kinh doanh về lâu dài.

Còn đối với CTCK nhỏ, việc đầu tư QTRR thực sự là một khó khăn. Do đó, theo tôi, là một hoạt động kinh doanh có điều kiện liên quan đến an toàn hệ thống tài chính quốc gia thì những CTCK nào không đủ sức theo đuổi, nâng cấp nên cân nhắc tìm hướng đi khác.

Xin cảm ơn ông!

Trung Hiếu(thực hiện)

(责任编辑：Ngoại Hạng Anh)